More

    SEC buộc UBS trả lại 8 triệu đô la cho các nhà đầu tư trong sản phẩm ETF phức tạp

    Hôm nay, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã đệ đơn kiện UBS Financial Services Inc.

    Đây là vấn đề thứ sáu phát sinh từ Sáng kiến ​​ETP của Ban Thực thi.

    Như được mô tả trong lệnh của SEC, ETP đang được đề cập được thiết kế để theo dõi các kỳ vọng biến động ngắn hạn trên thị trường như được đo lường dựa trên các phái sinh của chỉ số biến động. Theo đơn đặt hàng, nhà phát hành sản phẩm đã cảnh báo UBS rằng việc giữ sản phẩm trong thời gian dài là không phù hợp và tài liệu chào bán sản phẩm nêu rõ rằng sản phẩm có nhiều khả năng bị giảm giá trị khi giữ sản phẩm trong thời gian dài hơn. Lệnh cho thấy UBS cấm đại diện môi giới chào bán sản phẩm và đặt ra các hạn chế khác đối với việc bán sản phẩm cho khách hàng môi giới, nhưng không đặt ra các hạn chế tương tự đối với việc sử dụng sản phẩm của một số cố vấn tài chính nhất định trong tài khoản khách hàng được quản lý tùy ý. Lệnh tiếp tục phát hiện ra rằng UBS đã thông qua giới hạn nồng độ đối với các ETP liên quan đến biến động, nhưng không triển khai được hệ thống giám sát và thực thi giới hạn đó trong 5 năm. Theo lệnh, UBS cấm các cố vấn tài chính đưa ra các đề xuất bổ sung về ETP này trước khi được nhân viên của Ủy ban liên hệ.

    Lệnh cũng cho thấy rằng từ tháng 1 năm 2016 đến tháng 1 năm 2018, một số cố vấn tài chính đã hiểu sai về việc sử dụng thích hợp ETP liên quan đến biến động và không thực hiện đủ các bước để hiểu các rủi ro liên quan đến việc giữ sản phẩm trong thời gian dài. Các cố vấn tài chính này, đơn đặt hàng tiếp tục tìm, mua và giữ sản phẩm trong tài khoản khách hàng trong thời gian dài, bao gồm hàng trăm tài khoản đã giữ sản phẩm trong hơn một năm, dẫn đến thiệt hại đáng kể.

    “Các công ty tư vấn phải bảo vệ khách hàng khỏi các khoản đầu tư không phù hợp vào các sản phẩm tài chính phức tạp,” Daniel Michael, Giám đốc Đơn vị Công cụ Tài chính Phức hợp của Bộ phận Thực thi SEC cho biết. “Chúng tôi sẽ tiếp tục xem xét kỹ lưỡng các chính sách và thủ tục của các công ty liên quan đến các sản phẩm rủi ro này và chúng tôi sẽ hành động khi chúng không phù hợp.”

    Không thừa nhận hay phủ nhận những phát hiện của SEC, UBS đã đồng ý chấm dứt và không vi phạm Quy tắc 206 (4) -7 của Đạo luật Cố vấn Đầu tư năm 1940, một cuộc kiểm duyệt, và khoản lãi bất bình và định kiến ​​là $ 112,274 và hình phạt dân sự là $ 8 triệu, sẽ được phân phối cho các nhà đầu tư bị tổn hại bởi hành vi được đề cập.

    Sáng kiến ​​ETP do Đơn vị Công cụ Tài chính Phức hợp của Bộ phận Thực thi chỉ đạo. Cuộc điều tra này được thực hiện bởi Kerry Dakin và Colin Forbes và được giám sát bởi Celia Moore của Văn phòng khu vực Boston và được hỗ trợ bởi Alex Lefferts của Văn phòng điều tra & phân tích thị trường của Bộ phận thực thi và Eric Forni của Văn phòng khu vực Boston.

    Bài viết liên quan

    Bình luận

    BÌNH LUẬN

    Vui lòng nhập bình luận của bạn
    Vui lòng nhập tên của bạn ở đây

    Mới nhất